Punta del Este: Enjoy se desprende de su complejo y cierra su etapa en Uruguay

La operación, estimada en unos US$ 160 millones según La Tercera, implica la venta del 100% de Baluma S.A. —propietaria del resort y casino— y marca la salida de Enjoy de su principal activo en Uruguay, tras una inversión superior a los US$ 300 millones que quedó en el centro de su crisis financiera.

El acuerdo fue comunicado mediante un “Hecho Esencial” remitido a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile, en el que se informó que las filiales Inversiones Enjoy SpA y Enjoy Consultora SpA firmaron el 10 de abril un contrato de compraventa de acciones con el holding brasileño JHSF Península.

“Las sociedades Inversiones Enjoy SpA (…) y Enjoy Consultora SpA (…) celebraron un contrato (…) con JHSF Península para la venta del 100% de las acciones de Baluma S.A., sociedad propietaria y operadora de Enjoy Punta del Este en Uruguay”, señala el documento oficial.

El documento fue suscrito por la gerente general de la compañía, Andrea Wolleter E., y remitido a la presidenta de la CMF, Catherine Tornel León, en cumplimiento de las obligaciones de información previstas en la normativa del mercado de valores chileno.

Una operación impulsada por los acreedores
La transacción se inscribe en el proceso de reorganización judicial que atraviesa Enjoy en Chile, tramitado ante el 8.º Juzgado Civil de Santiago, y responde a decisiones adoptadas por la Comisión de Acreedores.

Este órgano —integrado principalmente por tenedores de bonos internacionales con vencimiento en 2027— tiene el control efectivo sobre las sociedades vendedoras y, en los hechos, la decisión final sobre la venta de Baluma S.A.

Los fondos que se obtengan serán destinados casi en su totalidad al pago de la deuda financiera, en un esquema liderado por acreedores internacionales, entre ellos Moneda Asset Management, a través de su fondo Deuda Latinoamericana.

Un activo central que termina fuera del grupo
El complejo de Punta del Este fue durante más de una década la principal apuesta internacional de Enjoy. La compañía ingresó al negocio en 2013 como socio operador del entonces Conrad y consolidó el control total en 2017.

Según informó La Tercera, la operación se ubica en torno a US$ 160 millones, mientras que la inversión acumulada en el activo superó los US$ 300 millones.

De acuerdo con ese medio, el proyecto se señala como uno de los factores que incidieron en el deterioro financiero de la compañía, lo que derivó en los procesos de reorganización iniciados en 2024.

La operación consolida el repliegue de Enjoy hacia Chile y el cierre de su principal apuesta internacional.

A la espera de la aprobación en Uruguay
El contrato, estructurado como un Stock Purchase Agreement (SPA), está sujeto a condiciones habituales, entre ellas la autorización de la Comisión de Promoción y Defensa de la Competencia de Uruguay.

Hasta que ese paso no se complete, la operación no podrá cerrarse definitivamente. La comunicación fue realizada en el marco de lo dispuesto por los artículos 9.º y 10.º de la Ley de Mercado de Valores y la Norma de Carácter General N.º 30 de la CMF.

Ingreso de capital brasileño al activo
Del lado comprador, JHSF Península —vinculada al grupo brasileño JHSF— incorpora un activo relevante en el negocio de entretenimiento y turismo de alta gama en la región.

El grupo se impuso en un proceso competitivo que incluyó a otros interesados, entre ellos el empresario Edgardo Novick, y refuerza con esta adquisición su posicionamiento en el segmento premium en América Latina.